监管趋势发生变化，美联储考虑将银行资本要求从19%降低至最低3%，这是放松金融监管的信号！美联储向美国其他监管机构提交了一项修订后的计划，以大幅放宽对华尔街最大银行的资本要求，这是特朗普上任以来放松金融监管的最新迹象。据知情人士透露，新计划将大多数大型银行的整体资本增加幅度降低至3%至7%之间，低于2023年提案中的19%的增幅，也低于去年折衷版本中提出的9%。交易组合规模较大的银行可能会出现较小的增长，甚至拒绝。此举预计将受到华尔街银行的欢迎，这些银行强烈反对被称为“巴塞尔协议III最终版”的最初计划。批评者认为，大幅提高资本要求将增加借贷成本削弱美国银行相对于国际竞争对手的地位。但支持者强调这对金融稳定很重要。监管机构正在考虑改变该计划评估交易、财富管理和投资银行业务风险水平（统称为市场风险）的方式。美联储计划最早于2026年第一季度宣布新计划，该计划将由特朗普今年早些时候任命的美联储行政副主席米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)领导。在修订后的计划框架下，监管机构再次对市场风险的计算方式产生了分歧。这部分调整可能会对交易量较大的银行产生重大影响。行业团体在给监管机构的信中表示，拜登时代最初的提议将导致市场风险资本要求过度增加，并破坏各种交易商业模式。财政部长贝桑特建议不要采纳 2023 年提案中不符合要求的部分内容。我会要求一些银行遵守两种不同资本计量方法中较高者。美联储文件还可能为监管机构提供指导，允许减少银行必须分配给财富管理服务和某些信用卡业务等收费业务的资本金额。作为修订框架的一部分，监管机构还将考虑为同意接受额外资本限制的中型银行提供选择退出机制。尽管美国官员尚未达成最终协议，但知情人士表示，监管机构基本同意这些措施的方向。鲍曼与联邦存款保险公司和货币监理署的领导人进行了讨论，后者必须批准该计划。随着监管机构放宽更严格的杠杆率要求并简化年度压力测试的某些方面，大银行对向股东返还利润表现出了更大的信心。第三季度美国六大银行的股票购买量增加了近75%，达到超过270亿美元。